基金从业法律法规考点章节总结 证券从业资格考试法律法规考点基金法(汇总5篇)

导语：关于分级基金份额的上市交易及申购、赎回的考试内容你知道有哪些?下面是百分网小编整理的相关基金考试资料，需要了解的小伙伴们一起来看看吧。

分开募集的分级基金，是分别以子代码进行募集，基金成立后，向深圳证券交易所提交上市申请，仅以子代码上市交易，母基金既不上市也不申购、赎回。

对于以母基金代码进行合并募集的分级基金，募集完成后，将基础份额按比例拆分为不同风险收益的子份额，部分或全部类别份额上市交易。

开放式分级基金份额的申购和赎回包括场内和场外两种方式。

分开募集的分级基金，以子代码进行申购和赎回，母基金代码不能进行申购和赎回。

目前我国发行的合并募集的分级基金，通常只能以母基金代码进行申购和赎回，子基金份额只能上市交易，不能单独申购和赎回。

分级基金较普通基金复杂，风险更大，投资者需要具有更强的风险承受能力。

开放式分级基金份额的场内、场外申购和赎回遵循lof的原则和流程。自2012年起，新募集的分级基金要求设定单笔认购/申购的下限：合并募集的`分级基金，单笔认购/申购金额不得低于5万元;分开募集的分级基金，b类份额单笔认购/申购金额不得低于5万元。

由于分级基金份额是分系统登记的，登记在基金注册登记系统的基金份额只能申请赎回，不能直接在证券交易所卖出，登记在证券登记结算系统中的基金份额可以在证券交易所卖出。

基金份额持有人拟申请将登记在基金注册登记系统中的基金份额进行上市交易，必须先办理跨系统转托管，即将登记在基金注册登记系统中的基金份额转托管到证券登记结算系统。基础份额从基金注册登记系统中的基金份额转托管到证券登记结算系统后，将基础份额拆分为子基金份额后可以在证券交易所卖出。基金份额持有人也可以将登记在证券登记结算系统中的基金份额转托管到基金注册登记系统。

【例题】

开放式基金的认购采取( )的认购方式。

a.份额认购

b.债券认购

c.金额认购

d.份额或金额认购

【正确答案】c

【答案解析】本题考查开放式基金的认购方式。开放式基金采取金额认购的方式，即投资者在办理认购时，认购申请上不是直接填写要认购多少份基金份额，而是填写需要认购的金额。

【例题】

下列关于etf份额认购的说法正确的是( )。

a.只能用现金认购

b.可以用现金认购，也可以用证券认购

c.只能用证券认购

d.不能用证券认购，也不能用现金认购

【正确答案】b

【答案解析】本题考查etf基金的认购方式。etf份额的认购可分为现金认购和证券认购。

导语：在基金从业资格考试中，关于基金客户服务流程的内容你知道多?下面大家可以跟着小编一起来看看相关的考试内容哦，小编提前预祝大家考试一次性通过!

基金管理公司在投资咨询过程中提供有关证券投资研究分析成果、投资信息与具体操作策略、建议等咨询服务。

客户对基金销售机构的投诉，既是客户主动反馈问题的方式，也是其信任基金销售机构的.表现，相信其能帮助自身解决问题。

基金销售机构一方面可从客户投诉中发现经营上的缺陷，改善和提高服务水平;另一方面，妥善处理投诉是再次赢得客户、建立和巩固企业形象的最好时机。

基金投资跟踪与评价的核心是对基金销售业务以及人际关系的维护。在跟踪与评价过程中发现存在的问题并寻找新的机遇，以保持和扩大客户关系，建立更为长期稳定的合作关系。

导语：保本基金的最大特点是其招募说明书中明确引入保本保障机制，以保证基金份额持有人在保本周期到期时，可以获得投资本金。接下来我们一起看看保本基金的保本策略是什么吧。

保本基金于20世纪80年代中期起源于美国，其核心是运用投资组合保险策略进行基金的操作。国际上比较流行的投资组合保险策略主要有对冲保险策略与固定比例投资组合保险策略(constantproportionportfolioinsurance，cppi)。

对冲保险策略主要依赖金融衍生产品，如股票期权、股指期货等，实现投资组合价值的保本与增值。国际成熟市场的保本投资策略目前较多采用衍生金融工具进行操作。

目前，国内尚缺乏这些金融工具，所以国内保本基金为实现保本的目的，主要选择恒定比例投资组合保险策略作为投资的保本策略。

cppl是一种通过比较投资组合现时净值与投资组合价值底线，从而动态调整投资组合中风险资产与保本资产的比例，以兼顾保本与增值目标的保本策略。

cppl投资策略的投资步骤可分为以下三步：

第一步，根据投资组合期末最低目标价值(基金的'本金)和合理的折现率设定当前应持有的保本资产的价值，即投资组合的价值底线。

第二步，计算投资组合现时净值超过价值底线的数额。该值通常称为安全垫，是风险投资(如股票投资)可承受的最高损失限额。

第三步，按安全垫的一定倍数确定风险资产投资的比例，并将其余资产投资于保本资产(如债券投资)，从而在确保实现保本目标的同时，实现投资组合的增值。风险资产投资额通常可用下式确定：

如果安全垫不放大，将投资组合现时净值高于价值底线的资产完全用于风险资产投资，即使风险资产(股票)投资完全亏损，基金也能够实现到期保本。因此，可以适当放大安全垫的倍数，提高风险资产投资比例以增加基金的收益。例如，将投资债券确定的投资收益的2倍投资于股票，也就是将安全垫放大l倍，那么如果股票亏损的幅度在50%以内，基金仍能实现保本目标。安全垫放大倍数的增加，尽管能提高基金的收益，但投资风险也将趋于同步增大;但放大倍数过小，则使基金收益不足。基金管理人必须在股票投资风险加大和收益增加这两者间寻找适当的平衡点。也就是说，要确定适当的安全垫放大倍数，以力求既能保证基金本金的安全，又能尽量为投资者创造更多的收益。

通常，保本资产和风险资产的比例并不是经常发生变动的，必须在一定时间内维持恒定比例，以避免出现过激投资行为。基金管理人一般只在市场可能发生剧烈变化时，才对基金安全垫的中长期放大倍数进行调整。在放大倍数一定的情况下，随着安全垫价值的上升，风险资产投资比例将随之上升。一旦投资组合现时净值向下接近价值底线，系统将自动降低风险资产的投资比例。

导语：基金营销是基金销售机构从市场和客户需要出发所进行的基金产品设计、销售、售后服务等一系列活动的总称，是基金销售机构为了追求利润最大化而采取的一种营销策略，我们一起来看看基金销售费用其他规范的内容吧。

1.基金销售机构应当依据相关法律法规的要求，完善内部控制制度和业务执行系统，健全内部监督和反馈系统，加强后台管理系统对费率的合规控制，强化对分支机构基金销售费用的统一管理和监督。

2.基金销售机构应当按照基金合同和招募说明书的约定向投资人收取销售费用;未经招募说明书载明并公告，不得对不同投资人适用不同费率。

3.基金管理人与基金销售机构应在基金销售协议及其补充协议中约定，双方在申购(认购)费、赎回费、销售服务费等销售费用的分成比例，并据此就各自实际取得的销售费用确认基金销售收入，如实核算、记账，依法纳税。

4.基金销售机构销售基金管理人的基金产品前，应与基金管理人签订销售协议，约定支付报酬的比例和方式。基金管理人与基金销售机构可以在基金销售协议中约定依据销售机构销售基金的保有量提取一定比例的客户维护费，用以向基金销售机构支付客户服务及销售活动中产生的相关费用，客户维护费从基金管理费中列支。

5.基金管理人和基金销售机构应当在基金销售协议中明确约定销售费用的结算方式和支付方式，除客户维护费外，不得就销售费用签订其他补充协议。

6.基金管理人不得向销售机构支付非以销售基金的保有量为基础的客户维护费，不得在基金销售协议之外支付或变相支付销售佣金或报酬奖励。

7.销售机构在销售活动中，不得有下列行为：

8.基金管理人应当在招募说明书及基金份额发信公告中载明以下有关基金销售费用的信息内容：

(1)基金销售费用收取的`条件、方式、用途和标准;

(2)以简单明了的格式和举例方式向投资人说明基金销售费用水平;

(3)中国证监会规定的其他有关基金销售费用的信息事项。

9.基金管理人应当在基金半年度报告和基金年度报告中披露从基金财产中计提的管理费、托管费、基金销售服务费的金额，并说明管理费中支付给基金销售机构的客户维护费总额。

10.基金管理人应当在每季度的监察稽核报告中列明基金销售费用的具体支付项目和使用情况以及从管理费中支付的客户维护费总额。